Ладу-Сервис» обменяют на «Иж-Авто»

АвтоВАЗ согласовал с группой СОК параметры сделки по покупке «Иж-Авто». Завод отдаст за предприятие 75% акций дочернего дилерского холдинга ОАО «Лада-Сервис». В результате группа, которую несколько лет назад последовательно выдавили из бизнеса АвтоВАЗа его нынешние владельцы, может вернуть контроль над 25% сбыта завода.

Как сообщили „Ъ“ несколько источников, близких к АвтоВАЗу и группе СОК, на прошлой неделе стороны принципиально согласовали сделку по покупке АвтоВАЗом 98% акций «Иж-Авто» (принадлежат СОКу). По словам собеседников „Ъ“, АвтоВАЗ оплатит бумаги «Иж-Авто» 75% акций дочернего дилерского холдинга «Лада-Сервис», а себе оставит блокпакет сети. Кроме того, в счет оплаты АвтоВАЗ отгрузит СОКу свои автомобили, но, как уточнил один из топ-менеджеров завода, «речь идет об объеме всего в несколько тысяч машин». Это лишь один из вариантов сделки, уточнил один из акционеров АвтоВАЗа, но «наиболее вероятный». Если совет директоров завода 4 февраля утвердит сделку в такой конфигурации, она будет закрыта до конца февраля.

В группе СОК „Ъ“ официально подтвердили, что согласовали с АвтоВАЗом «все ключевые вопросы по сделке с «Иж-Авто». Президент АвтоВАЗа Борис Алешин комментировать сделку отказался. Как пояснил топ-менеджер АвтоВАЗа, пока стороны «принципиально договорились о том, что «Лада-Сервис» и «Иж-Авто» — это равноценные активы». Ранее АвтоВАЗ готов был платить за «Иж-Авто» $357 млн, и аналитики приводили сопоставимые оценки «Лады-Сервис», но сколько реально стоят активы в условиях кризиса, никто сказать не может, отметил источник „Ъ“ на АвтоВАЗе. Михаил Пак из ИФК «Метрополь» полагает, что оценки «Иж-Авто» и «Лады-Сервис» и сейчас примерно равны.

Ъ «Лада-Сервис» — дилерский холдинг, сформированный на базе дочерних дилеров АвтоВАЗа, объединяет 140 центров в России, продает до 25% продукции АвтоВАЗа (порядка 150 тыс. машин в 2008 году). Выручка в 2007 году — около 40 млрд руб.

Ъ «Иж-Авто» собирает модели Kia, Lada, ИЖ. Мощность составляет 220 тыс. машин в год с возможностью до 350 тыс.

Став собственником контрольного пакета «Лады-Сервис», группа СОК может назначить нового гендиректора сети. Сейчас ее возглавляет выходец из АвтоВАЗа Александр Пронин, его место может занять Сергей Шабанов, экс-гендиректор компании SOKIA (эта компания в структуре группы занималась дистрибуцией марки KIA в России, но в декабре 2008 года была продана концерну KIA). Вместе с господином Шабановым из SOKIA в «Ладу-Сервис» могут прийти топ-менеджеры Юрий Амелин и Александр Наметкин. Все трое до 2006 года работали в сбытовых структурах АвтоВАЗа, однако вынуждены были покинуть завод после того, как туда пришли управленцы ФГУП «Рособоронэкспорт». Теперь же, когда в условиях кризиса на складах АвтоВАЗа скопилось около 125 тыс. автомобилей, группа СОК может вернуть контроль над 25% сбыта завода. Возможное новое место работы Александра Пронина еще обсуждается, говорит один из топ-менеджеров АвтоВАЗа, но он наверняка останется в структурах завода.

Если сделка состоится, АвтоВАЗу придется взять на себя долги «Иж-Авто». На конец третьего квартала 2008 года она составляла $415 млн. «Иж-Авто» уже допустило техдефолт по облигациям на $70 млн, хотя в группе утверждают, что договорились с держателями облигаций о реструктуризации. Как АвтоВАЗ намерен решать проблему долговой нагрузки «Иж-Авто», собеседники „Ъ“ не поясняют. Михаил Лямин из Банка Москвы добавляет, что рефинансировать краткосрочный долг «Иж-Авто» в размере около $100 млн АвтоВАЗ «наверняка сможет».

Бизнес-план развития покупаемого актива также пока не готов. Известно лишь, что АвтоВАЗ рассчитывает собирать на «Иж-Авто» как собственные модели (до 60 тыс. в год), так и модели альянса Renault-Nissan (80-100 тыс). Делегация Renault должна осмотреть мощности «Иж-Авто» в начале февраля. Кроме того, на конец января назначен стратегический комитет АвтоВАЗа и Renault, на котором также будет обсуждаться развитие «Иж-Авто».

Дмитрий Беликов